Фиксируем прибыль

Производим усреднение, в совокупности  тестирований 4 препаратов на 3 стадии, в том числе от COVID-19, считаем целесообразно добавить бумагу на данном уровне.Бумага уходит в зону перепроданности, что со временем будет устраняться.

Усредняем на 2%, общая доля 6%

Pfizer ( PFE ) - крупная международная фармацевтическая компания, которая в настоящее время находится в процессе  разделения направлений своего основного бизнеса. В конце 2000-х Pfizer приобрел множество компаний, в результате чего, компания столкнулась с финансовыми трудностями, сокращению дивидендов в 2008 году и сравнительно небольшим увеличением ключевых финансовых показателей за последнее десятилетие. Тем не менее, текущая стратегия компании по разделению своего общего бизнеса в Upjohn(всемирно признанный производитель дженериков) и сосредоточению на своей ключевой биофармацевтической группе, предоставляет Pfizer возможность обеспечить значительный рост в будущем. Эти изменения позволят компании продолжать расширять свою биофармацевтическую группу и потенциально может предложить сильный рост дивидендов для инвесторов.

По состоянию на начало 2020 года, три основных вида деятельности включали:

1) Группа биофармацевтических препаратов: разработка новых терапевтических продуктов.

2) Upjohn: всемирно признанный производитель дженериков.

3) Здравоохранение потребителей: безрецептурные лекарственные средства (в настоящее время объединенные с бизнесом GlaxoSmithKline ( GSK )
Рассматривая три различных подразделения Pfizer, мы заметили, что в течение последних двух лет биофармацевтическая группа неуклонно росла.В отличие от Upjohn, в котором с 2017 года наблюдается устойчивое снижение выручки, отчасти, из-за конкуренции с дженериками в США. Подразделение Consumer Healthcare обеспечило достаточно стабильный доход в течение этого периода времени при учете совместного слияния с GSK. В совокупности выручка Pfizer значительно зависела от роста биофармацевтической группы за последние несколько лет.

Перспектива  вырисовывается неплохая, фармацевтическая группа демонстрирует устойчивый рост доходов в течение последних нескольких лет,  в среднем проводит 90  клинических испытаний в год  и имеет хорошие перспективы для значительного роста ряда ключевых подразделений, включая онкологию.Акционерам Pfizer принадлежит 57% новой объединенной компании Upjohn / Mylan (названная Viatris).Viatris нужно будет развивать конкурентные преимущества в индустрии дженериков, там достаточно конкурентов. Есть нюансы с Upjohn которая сталкивается с дополнительными проблемами, связанными с продажей некоторых своих препаратов в Китае, так как  Китай дважды отклонял заявку на преп.В целом если убрать некоторые нюансы, компания со своим потенциал может дать апсайд в районе 20-30% на горизонте 12 месяцев. Наша цель здесь максимум зацепить 10% роста.
Срок 6-8 месяцев.Первый вход небольшой долей, с усреднением на 33.5$ или ниже.
Мы видим расхождение на графике между s&p500(оранжевый) и Pfizer(синий).Так долго не будет продолжаться, в случае продолжениия роста на рынках.