Прибыль зафиксирована по целевой цене

Русагро - UPGRADE от SberCIB до ПОКУПАТЬ

Русагро остаётся привлекательной среднесрочной инвестидеей. Спекулятивную идею переводим в формат среднесрочной. Бизнес Русагро растёт даже во время пандемии. Компания разобралась со своим масложировым бизнесом, он хорошо прибылен. Хотя цены на сахар на мировых рынках на многолетних максимумах, на российском рынке скажется только сокращение посевов сахарной свеклы, что может оказать поддержку ценам на сахар и увеличению рентабельности этого подразделения Русагро.

Мы покупаем акции Русагро на Мосбирже (тикер AGRO) 

Покупка акций Русагро на Мосбирже (тикер AGRO) по 658 р. (не дороже 660 р.) 3% капитала. Цель 700 р. Стоп 635 р. Срок 2 недели. 

Русагро – один из крупнейших сельхозпроизводителей в России. У компании несколько очень крупных сегментов: 

сахарный (выручка около 4,5 млрд рублей за первый квартал 2020 г)

мясной (выручка 6,8 млрд рублей за первый квартал 2020 г)

сельскохозяйственный бизнес (выручка 4,4 млрд рублей за первый квартал 2020 г)

масложировой бизнес (выручка 16,1 млрд рублей за первый квартал 2020 г)

молочный бизнес (выручка 1 млрд рублей за первый квартал 2020 г)

Публикация отчета за 1 квартал 2020 года показала мощный рост совокупной выручки на 18% и рост EBITDA на 58%. Это отличный результат. Чистый долг снизился до 60 млрд рублей.

В последующие кварталы ожидается продолжение роста выручки и прибыли во всех сегментах, за исключением мясного.

Агропромышленный бизнес остается одним из немногих секторов в России, где возможен рост бизнеса в разы. 

В ожидании дальнейшего улучшения результатов Русагро рекомендуем покупать спекулятивно акции.