Мы приняли решение зафиксировать прибыль по данной замечательной бумаге, в которой мы были практически с запуска портала, которая дает великолепные дивиденды.
Но заходили мы в нее очень давно, не по самым лучшим ценам, прошло достаточно времени, бумага озолотила нас дивидендами, мы вышли в зеленую зону и в целом, уже ушли в зону перекупленности.
Сама Altria, не так давно наконец вышла из глобального нисходящего канала, мы будем следить за дальнейшей ее судьбой и обязательно вернемся в нее.
Те, кто держит бумаги ради великолепных дивидендов-можете продолжать держать дальше, негативных моментов никаких не появилось.

Altria Group объявила квартальные дивиденды в размере 0,86 $ на акцию, или 3,44 $ в годовом исчислении. Дивиденды будут выплачены 11 января 2021 года,  закрытие реестра- 28 декабря 2020 года.Экс-дивидендная дата - 24 декабря 2020 года.

Производим последнюю докупку и окончательно усредняем Альтрию.

Актуальная информация

• Мы  отодвигаем историю с JUUL на второй план – это сейчас, в целом, уже не так значительно для акционеров, а потенциал, связанный с политической составляющей(ниже расскажем), еще не раскрыт для компании.
• Альтрия обеспечивает высокий уровень доходности, который значительно вырос в последние годы. Это неплохой шанс для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, в нашем случае бумага уже год является дойной коровой, дает нам хороший дивиденд. Наверное, многие обратили внимание на дату запуска идеи😊
  
  

Altria (MO) значительно потеряла в цене, собственно, как и весь рынок в результате COVID-19. Страхи на рынке вытянули дивиденды компании к 8% (по отношение к упавшей бумаге). Однако, компания обладает значительным потенциалом, в связи с недавними политическими событиями и имеет гарантированные дивиденды, несмотря на недавнюю историю, связанную с JUUL(относятся к электронным сигаретам, жидкость для которых производится с использованием формулы на основе солевого никотина).

Цена акций Altria значительно снизилась в результате недавнего падения рынка. С середины января до своего минимума, цена упала почти на 40%. С тех пор, она немного восстановилась, но цена акций все еще на 20% ниже пиковых значений. Инвесторы обеспокоены падением выручки компании, по сравнению с аналогичным сценарием 2008 года.

Глядя на выручку Philip Morris (NYSE:PM), можно получить гораздо лучшую картину результатов компании, которая столкнулась с падением выручки на 8% кв / кв во время кризиса 2008 года.

Сразу после первоначального падения, выручка Altria продолжала расти, а выручка Philips Morris восстановилась за 5 кварталов. Это показывает, насколько хорошо компания справилась с падением 2008.

Политика и Altria

В то же время огромный позитив, связанный с  Altria, который не отразился в акциях, является улучшение политической обстановки.

Независимо от политических взглядов людей, давайте посмотрим на политику табачных компаний. Табачные компании предпочитают просто следовать принципу, где они могут стабильно повышать цены и зарабатывать больше денег. Берни Сандерс, который однажды заявил, что не понимает, почему сигареты легальны, выбыл из президентской гонки.

Одновременно, прошли 4 года правления Дональда Трампа. Табачные компании не испытывали серьезных трудностей при Трампе, после того как Скотт Готлиб, чье пребывание в должности больно ударило по табачным компаниям, ушел. Компания Altria, недавно была вовлечена в ряд судебных дел, связанных с приобретением значительной доли в JUUL. FTC обвинила в нарушении антимонопольного законодательства Altria в отношении JUUL. 

Судебный процесс все еще находится на очень ранних стадиях, однако FTC официально подала в суд, чтобы замедлить слияние. Однако, Altria уже списала убытки по слиянию на несколько миллиардов долларов.

Дивиденды

Несмотря на различные риски, самое главное, на что следует обратить внимание, - это то, что Altria имеет долгую дивидендную историю.

В 2015-2019 годах Altria вернула акционерам $ 32 млрд, или 40% своей рыночной капитализации. Компания ежегодно увеличивала свои дивиденды в течение этого периода времени, в результате чего ее чистые дивиденды увеличились более чем на 60%.

Altria, в настоящее время, привлекает инвесторов значительной доходностью- почти 8%. 

У Altria есть фундаментальный бизнес-риск, на который стоит обратить пристальное внимание. Это тот факт, что сигареты убивают людей и социально не одобряемы. 

В результате есть два лагеря – противников и защитников .Всегда есть риск, что сторона противников сигарет может превалировать . Это может серьезно повредить компании Altria и ее способности возвращать деньги акционерам.

В заключение:

Во время падения 2008 года, акции компании были довольно стабильными. Пока нет веских причин, по которым компания не сможет показывать стабильный результат на перспективу. Дивиденды и байбэки(в этом году нельзя исключать),делают  компанию привлекательной для долгосрочных инвесторов.

Переносим срок исполнения.Хорошие дивиденды дают прогнозируемый рост на перспективе 6-8 месяцев.Поддержка ближайшая 40$.

Сегодня отсечка на дивиденды. 0.84 цента.Продолжаем держать бумагу.

Событие: Конгресс принял решение повысить минимальный возраст приобретения табачных изделий, включая электронные сигареты, с 18 до 21 года. Решение нашло свое отражение в новом госбюджете, одобренном накануне Сенатом. Оно вступит в силу в сентябре будущего года. Отмечается, что данная мера получила поддержку крупнейших табачных компаний Altria Group и Reynolds American Inc, а также основного производителя электронных сигарет в стране – компании Juul Labs.
Девятнадцать штатов уже приняли законы, повышающие минимальный возраст покупки табака до 21 года, включая Калифорнию, Техас и Нью-Йорк.
Идея повышения витала в воздухе ужа давно – в апреле лидер большинства в сенате конгресса США Митч Макконнелл призвал законодателей поднять с 18 до 21 года минимальный возраст разрешения на употребление табачных изделий, включая вейпы. Сенатор назвал употребление табака эпидемией. Он добавил, что по результатам исследований курение вейпов приводит к развитию более сильной зависимости, в том числе и от наркотиков.
Открытие| Брокер: Данная популистская мера не принесет существенного ущерба производителям табака. Основная платежеспособная масса курильщиков имеет возраст более 21 года. Но производителей вейпов заденет существенно: тут основная аудитория – подростки и молодые люди. Напомним, что широкий резонанс в США возник из-за эпидемии вейпинга в школах и десятков смертей от употребления электронных сигарет.

Мы продолжаем держать позицию.И как показывает время, не напрасно.

Идем к 50.

Довольно уверенно вышли из коридора,что заметно, так это планомерные покупки под скорый выход отчета.Интрига!

Сигнал Strong Buy

Очень интересный момент, как и Дисней, бумагу не дают продавить ниже определенного уровня, а уровень этот 40.Пока попытка это сделать не привела к закреплению результата.

Чем дешевле, тем вкуснее она для инвесторов, которые хотят получить высокие дивиденды.

Это очень заметно на графике.Хоть и падающий тренд.Но это вопрос времени.

К слову о коррекции и просаженной Altria.Данную бумагу довольно тяжело продавить ниже 40, т.к  бумага хорошо платит дивидендами. Имея в текущей момент на входе 7% дивидендов в USD, она скорее выступает островком безопасноти для инвесторов.

Поговорим о текущей ситуации с Altria Group (является материнской компанией для Philip Morris).

13 сентября была отсечка на дивиденды, соответственно бумага потеряла порядка 2% от стоимости, закономерно провалилась в дивидендный гэп. Можете посмотреть выписки с брокерского счета, по срокам должны были зачислить денежные средства(дивиденды).Дивидендный гэп так и не закрыт, новостной фон не дал этого сделать.Новости о том, что JUUL попал в разбирательство с властями, из-за недоказанности безвредности своей продукции и агрессивной рекламы говорящей обратное, привели к негативным эмоциям в динамике бумаги.

Далее появились новости о  том, что Джулл прекращает всю рекламную компанию, а генеральный директор Altria уходит на пост главы Juul.Довольно интересные перестановки.

Bloomberg

В целом мы склоняемся к мощному лоббированию своих интересов со стороны холдинга Altria.Рекламная компания однозначно будет изменена.Убытки от прекращения текущей компании отражены в динимике.Ждем дальнего развития событий.На данный момент бумага дает дивидендную доходность на уровне 7% USD, это довольно солидно.На графике видим попытку пробития поддержки в коридоре, ушла ниже 40 и вернулась обратно.

Еще добавим сюда окончательный отказ от объединения PM и Altria, на чем и был спекулятивный вынос за 50 долларов в моменте.

Консенсус от аналитиков bloomberg, в целом по бумаге, скорее держать,что вполне логично.

JUUL «джул» — бренд электронных сигарет из США, также присутствующий на рынках Канады, Великобритании, Израиля и России. Производитель — компания Juul Labs. Компания считается одним из крупнейших мировых производителей систем доставки никотина. Juul — наиболее популярный бренд электронных сигарет в США: в сентябре 2018 года рыночные исследования зафиксировали охват свыше 70 % соответствующего рынка этой страны. Компанией частично владеет американский табачный холдинг Altria, частью которого является также крупный производитель табачной продукции Philip Morris.