Приняли решение зафиксировать прибыль.

Мы не дождались сенсации на презентации Сбера, но продолжаем верить, что Ozon-это звездочка, которая обязательно блеснет, если не в составе Сбера или другого IT-гиганта, то как минимум на блестящем IPO. 

АФК Система также имеет крупный деревообрабатывающий холодинг Сегежа групп, который может выйти на IPO, чтобы привлечь деньги на строительство двух целлюлозных комбинатов. Сегежа групп оказалась в тренде на фоне призыва Президента России остановить вывоз из страны необработанной древесины.

Если посмотреть на холдинг АФК Система, то он максимально диверсифицирован и устойчив. Кроме того компания одна из самых дружелюбных к миноритариям и всегда стремилась к прозрачной и понятной дивидендной политике, изменение которой предполагается при улучшении долговой нагрузки. 

Мы переводим идею в среднесрок и поднимаем цель до 27,5 рублей.

АФК „Система“ — публичная диверсифицированная корпорация, обслуживающая более 100 млн потребителей в таких отраслях, как телекоммуникации, высокие технологии, ТЭК, радио и космические технологии, банковские услуги, розничная торговля, масс-медиа, туризм и медицинские услуги. Компания основана в 1993 году.

Одним важнейшим мультипликативным эффектом может обладать ее дочка ОЗОН. Этот бизнес уже прозвали русским Амазоном. Интерес к этому бизнесу проявляет один крупный банк и на новости о слиянии Яндекс+Тинькофф, этот банк может быть более решительным. 

Мы делаем ставку на то, что Сбер может уже завтра объявить о покупке или существенном участии в Озон. Главным бенефициаром будет явно АФК Система.

Покупка спекулятивно по текущей цене. Без стопа - актив надежный.