Закрываем Полиметалл в небольшой плюс, актив хороший, надеемся перезайти ниже.

Усредняем позицию.Доводим долю до 6%

Идет снижение объемов, возможно уже рядом конец распродажи

Добавляем свежую информацию от коллег по цеху.

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену акций Polymetal на 3% до £38 (~3800 руб.), рекомендация Покупать
🔹Себестоимость добычи по итогам января-октября — ниже прогнозных $650-700.

🔹Ожидаемая руководством компании EBITDA Амурского ГМК-2 составит $200 млн при текущей конъюнктуре рынка — существенно выше ранних оценок.

🔹Работы по запуску Нежданинского месторождения выполнены на 80%, ввод в эксплуатацию (по плану 4 кв 2021 г.) и выход на полную мощность могут произойти раньше плановых сроков.

🔹Акции Polymetal торгуются с 33%-ным дисконтом к аналогам по EV/EBITDA’20.

🔹Дивидендная доходность (9,5% в следуюшие 12 мес) — кратно выше чем у глобальных конкурентов

Полиметалл один из ведущих золотодобытчиков в РФ и мире. Ожидаем на мартовском изменении индексов MSCI увеличения веса данной акции в индексах (после прошедших недавно продаж крупными акционерами). Дивидендная доходность около 7-8% может быть хорошим бонусом к потенциальному курсовому приросту.