Забираем прибыль, хорошо порос последнее время, растут риски локального отката.

Сегмент потребительской упаковки производит и продает складные картонные коробки, которые используются для упаковки продуктов питания, бумаги, напитков, молочных продуктов, табака, кондитерских изделий, товаров для здоровья и красоты, других бытовых потребительских товаров, а также коммерческих и промышленных товаров и т.д. Компания WestRock находится в Атланте, штат Джорджия.
Капитализация компания составляет 11.7 млрд долларов, чистый долг – около 8.6 млрд долларов. Учитывая большой долг, компания представляется инвесторам чувствительной к изменению процентных ставок. Тем не менее, за последние полтора года WestRock сократила чистый долг на 1.5 млрд долларов, нарастила выручку и операционную прибыль.

Ориентир по дивидендам – около 2.7%. После прошедшего за последнее время падения, акции представляются привлекательно оцененными. Ориентир по оценкам крупных инвестбанков – около 59-60 долларов за акцию. Ожидаем, что тренды по переходу на бумажную упаковку с пластика приведут к увеличению объемов производства и сокращению чистого долга, что благоприятно скажется на акциях.
Начинаем формирование позиции с небольшой доли.