Фиксируем идею.

Добрали на 5% от портфеля по 418

Свежий взгляд на отчет, от одного из ведущих брокеров РФ- Открытие|Брокер:

Чистая прибыль  "Газпром нефти" по МСФО в третьем квартале 2019 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2018 года на 20,6% - до 104,934 млрд рублей. EBITDA снизилась на 17% - до 186,262 млрд рублей, тогда как рынок ждал 165 млрд рублей. Выручка снизилась на 4,8% - до 656,764 млрд рублей (прогноз - 636,21 млрд рублей). По итогам 9 месяцев 2019 года выручка "Газпром нефти" выросла на 2,4% - до 1,871 трлн руб., скорректированная EBITDA увеличилась на 0,2%- до 615,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 7,1% - до 319,973 млрд руб. Положительный свободный денежный поток составил 165,5 млрд руб. (134,846 млрд руб. за 9 месяцев 2018 года). Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях "Газпром нефти" по итогам 9 месяцев 2019 года повысилась на 4,4% - до 71,9 млн тонн н.э.
Наш взгляд: Понятно, что результаты III квартала недостижимы для наших нефтяников, поскольку рублевые цены на нефть тогда были не в пример выше.

Однако то, что цифры не ухудшились по сравнению с предыдущим кварталом при более слабой конъюнктуре, это небольшой, но успех. Вдобавок Газпром нефть продолжила сокращать долговую нагрузку, а, значит, и выплата 50% прибыли на дивиденды уже не за горами. Собственно, менеджмент сообщил, что дивиденды по итогам 2019 года могут превысить 200 млрд руб., что практически соответствует указанному порогу. Плюс Газпром нефть смогла нарастить добычу даже в условиях действия соглашения ОПЕК+. Впрочем, основным фактором здесь стало увеличение добычи газа. По-прежнему считаем акции компании одними из самых интересных в нефтяной отрасли.

"Газпром нефть" может начать выплату дивидендов в 50% прибыли по МСФО быстрее "Газпрома

Это значит, что с текущих 8.5%, можно будет расчитывать на дивиденды в11 %.В текущее время, полное неопределенности, мы высаживаемся в бумагу.

МОСКВА, 18 ноя /ПРАЙМ/. "Газпром нефть" не исключает выхода на выплату дивидендов в размере 50% прибыли по МСФО быстрее своего основного акционера - "Газпрома", сказал заместитель гендиректора по экономике и финансам компании Алексей Янкевич в ходе телефонной конференции для инвесторов."Мы подтверждаем наше намерение выйти на 50%... Что касается скорости, произойдет ли это быстрее - это не может произойти медленнее, чем у нашего основного акционера. Возможно, это произойдет быстрее, это дальше будет зависеть от многих факторов: от конъюнктуры, от наших потребностей с точки зрения проектов развития и от баланса между развитием и долгосрочным созданием стоимости и более краткосрочным возвратом денежных средств акционерам в виде дивидендов", - ответил он на соответствующий вопрос"Мы сейчас уже находимся достаточно близко к цели в 50%, мы зафиксировали по итогам последних наших дивидендов, это было за шесть месяцев, в размере 40%, это уже достаточно близко к 50%. То есть, в принципе нам осталось пройти не такой большой путь", - добавил Янкевич.Акционеры "Газпром нефти" в начале октября одобрили выплату дивидендов по итогам первого полугодия в размере 18,14 рубля на обыкновенную акцию - 40% чистой прибыли по МСФО. В последний раз компания выплачивала промежуточные дивиденды за первое полугодие в 2015 году. В 2018 году "Газпром нефть" выплачивала дивиденды за первые девять месяцев года - они составили 22,05 рубля на обыкновенную акцию. Дивиденды компании за 2018 год составили 30 рублей на обыкновенную акцию - 37,8% чистой прибыли группы по МСФО."Газпром нефть" ранее заявляла, что ставит целью рост дивидендов до 50% от чистой прибыли по МСФО в среднесрочной перспективе.Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО в первом полугодии 2019 года составила 215 миллиардов рублей.Источник: ПРАЙМ