MOEX:RASP
ПАО "Распадская": точка входа
кции Распадской являются крайне недооцененными. У этой недооценки есть основания. Супермажоритарный акционер (>88% акций) Евраз-Холдинг выдает денежные средства с баланса компании себе же в виде займов. Подробнее внутри
09 апр. 2020, 18:30
Умеренный риск
Зафиксировали прибыль
Поднимаем цель по акциям Распадской до 125 р. Акции подросли хорошо и находятся возле целевой цены. Поднимаем цену до 125 р.
Акции Распадской являются крайне недооцененными. У этой недооценки есть основания.
Супермажоритарный акционер (>88% акций) Евраз-Холдинг выдает денежные средства с баланса компании себе же в виде займов. Компания платит дивиденды в общей сумме $50 млн. (разбиты на 2 части), что составляет около 5.5% от текущей цены. Компания ожидает резкого ухудшения конъюнктуры (как повторение 2008-2009 гг).
Тем не менее, цены на коксующийся уголь достаточно стабильны, компания экспортирует около 70% своей продукции и большую часть - в страны АТР, где деловая активность должна восстановиться гораздо быстрее, чем в других местах. Долг у компании отсутствует, накоплена большая подушка ликвидности, которая позволит пережить непростые времена. Любое улучшение корпоративного управления приведет к серьезной переоценке.
Среднесрочная идея: покупка акций Распадская .
7% капитала, цель 120 руб. Без стопов. Срок идеи 6 месяцев.
Комментарии
© 2024 B1troom Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. «B1troom» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
