Пока временно покидаем ZOOM

Cегодня:
ZM рейтинг повышен до «покупать» с «держать»; целевая цена $440 - аналитик Argus Джозеф Боннер

Отчет Zoom 
Прибыль на акцию (EPS) 1.32 / $ 0.99 (консенсус)
Выручка (Revenue): 956 / $ 906.03 M (консенсус)
Компания отчиталась лучше проногноза.

“Мы начали финансовый год с очень сильного первого квартала, продемонстрировав общий рост выручки на 191% в годовом исчислении в сочетании с высокой прибыльностью и денежным потоком. Наша твердая приверженность расширению возможностей клиентов работать и учиться в любом месте с помощью нашей обширной, инновационной и бесфрикционной платформы видеосвязи продолжала способствовать нашим результатам. Благодаря этому солидному старту мы рады увеличить наш общий прогноз с 3,975 млрд до 3,990 млрд долларов в течение всего финансового года”, - сказал основатель и генеральный директор Zoom Эрик С. Юань.

Продлеваем срок идеи на 4 месяца

Zoom  рейтинг обновлен "Покупать", целевая цена 480$ -  Bank of America (BofA)

Увеличиваем позицию до 5%

Зум тестирует 400$, если закроется сегодня выше 400-дорога на 425-430

Бумага проходит сопротивление, хороший сигнал, который говорит о высокой вероятности движения к 400$ и выше.

Повышение целевой цены до 600$ - D.A. DAVIDSON

Аналитик D.A. Davidson Риши Джалурия сохраняет рейтинг покупки Zoom, целевой ценой в $600 после того, как стало известно, что компания работает над решением для электронной почты. Этот шаг имеет смысл, учитывая конвергенцию инструментов коммуникации на рабочем месте, - говорит Джалурия инвесторам в исследовательской заметке. 

Аналитику нравится, что Zoom «активно инвестирует в новые возможности роста, вместо того, чтобы довольствоваться рекордным ростом, который наблюдается сейчас». Кроме того, на балансе Zoom имеется $1,9 млрд чистых денежных средств, что означает, что он может приобретать компании для входа в новые области или расширения в них, говорит Джалурия. Zoom остается одной из любимых компаний аналитиков в 2021 году. Декабрьский откат акций на 19% создал привлекательную возможность для покупок, утверждает Джалурия.

Портфель продуктов компании включает Zoom Meetings - который предлагает HD-видео, голос, чат и обмен контентом, Zoom Phone-  корпоративная облачная телефонная система, Zoom Rooms - это система конференц-залов на основе программного обеспечения, а так же Zoom Chat.

Быстрый рост финансовых показателей и базы клиентов просто ошеломляющий. В третьем квартале 2020 года, компания отчиталась лучше ожиданий аналитиков, прибыль на акцию почти на 35% выше ожиданий, компания генерирует прибыль, в отличие от многих стартапов которые недавно выходили на IPO.
Выручка выросла на 366%. Компания прогнозирует рост выручки за 4 кв. всего 4-4,5%, что разочаровала аналитиков и цена акций  упала почти на 20%, неделей ранее, и так же быстро восстановилась.
Есть серьезные конкуренты, как Slack, Microsoft teams, последний сильно давит на бизнес компании и имеет серьезные денежные запасы что бы развивать это направление и держать бизнес в убытке, годы.
Но мы все равно предполагаем , что на текущем "бычем" рынке, с колоссальной ликвидностью, которой становится только больше, Zoom может сделать повторный заход на новые максимумы.
Последние повышение прогнозной цены от Bank of America до 570$ и The Goldman Sachs до 460$, подтверждает что акции Zoom имеют перспективу.
Средний консенсус прогноз 485$

По мультипликаторам:
P/E - трехзначное значение, и даже форвард с перспективой роста прибыли такими же темпами, остается трехзначной.
Показатели рентабельности на отличном уровне
ROA 19.40% 
ROE 39.50%

Добавляем в портфель небольшой долей, планируем увеличить долю на возможной просадке.