Збираем прибыль

Рейтинг повышен до "Лучше рынка" со "Средний по рынку", целевая цена 325$-  BMO Capital

Целевая цена повышена до 325$ с 285$ - MoffettNathanson

Аналитик MoffettNathanson Майкл Натансон повысил целевую цену компании на Facebook с 285 долларов до 325 долларов и сохраняет рекомендацию «Покупать» по акциям. Аналитик считает, что в 2021 году на рекламном рынке произойдет оживление во главе с цифровыми технологиями

Огромный потенциал монетизации Whatsapp, это целое поле для развитие дополнительных сервисов, с 2х млрд. публикой. Компания занимает значимую долю в рекламном сегменте США, около 20%, рекламный бизнес дает хорошие темпы роста прибыли около 15-20% в год. У компании отсутствует задолженность, за счет этого компания может позволить себе постоянный buyback.
Коронавирус так же повлиял на выручку компании, в сегменте рекламы, в основном в сфере досуга.
Бизнес FB в ЕС находится под угрозой из-за регулирующих действий, за не соблюдение защиты передачи данных. Пока процесс идет, и судебные разбирательства могут продлится годами, в моменте это на бизнес компании не влияет.
Риски ужесточения налогового режима для акций тех сектора не позволяет акции быстро реализовать свой потенциал роста. Но этот фактор даёт возможность купить актив недорого. Стоит отметить и свежую новость о скором выходе на рынок нового продукта Facebook - Smart Classes.


По мультипликаторам:
P/Е - 29 средний показатель в секторе, с опережающими темпами прибыли, форвард смотрится уже дешевле.
Показатели рентабельности в хорошем состоянии:
ROA - 17,6%
ROE - 22,9%
Компания не платит дивиденды, но проводит байбэки.