MOEX:TRMK
ТМК: долгосрочный рост
ПАО "Трубная металлургическая компания" в 4-м квартале 2018 года увеличило EBITDA по МСФО на 9% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до 179 млн.$. Что чуть хуже ожиданий аналитиков (11% и 182 млн.$).В целом ТМК ожидает увеличения показателя EBITDA в 2019 году на фоне дальнейшего роста показателей всех дивизионов компании, так же увеличилась рентабельность по показателю EBITDA.
18 сент. 2019, 20:48
Умеренный риск
Закрываем по 58.30. Вынесло с открытия торгов.При индексах на рекордных значениях, мы фиксиркем прибыль. Долгосрочные инвесторы могут ждать до 70-75.
🔥#TRMK
Министерство юстиции США одобрило сделку по покупке IPSCO Tubulars компанией Tenaris. Ожидается, что сделка будет завершена в самое ближайшее время. - ТМК
ТМК запустит цифрового двойника компании, что позволит проработать несколько сценариев снабжения, производства, продаж, взаимодействия. Потенциальное снижение издержек на 2-3%, что обеспечит рост EBITDA на 13-14% и рентабельность на 2% до $550 млн. от уровня 2018г.
Цель держать до уровня 70-75 рублей за акцию.
Выручка ТМК в прошлом квартале выросла на 5%, до 1,264 млрд.$. Что так же ниже ожиданий аналитиков (6%, и 1,278 млрд.$).
В целом ТМК ожидает увеличения показателя EBITDA в 2019 году на фоне дальнейшего роста показателей всех дивизионов компании, так же увеличилась рентабельность по показателю EBITDA.
Российский дивизион ТМК в 2018 году увеличил показатель EBITDA на 5%, до 485 миллионов долларов, выручку – на 9%, до 3,442 миллиарда долларов на фоне увеличения объемов реализации, повышения цен на продукцию и улучшения структуры за счет увеличения доли труб нефтегазового сортамента (OCTG). Показатель EBITDA Американского дивизиона вырос на 44%, до 164 миллионов долларов, выручка – на 36%, до 1,349 миллиарда долларов, прежде всего, в связи с улучшением конъюнктуры нефтегазового рынка США и ростом объемов реализации труб OCTG. Европейский дивизион увеличил EBITDA на 81%, до 51 миллиона долларов, выручку – на 27%, до 308 миллионов долларов.
ТМК является одним из ведущих глобальных поставщиков трубной продукции для нефтегазового сектора и объединяет 28 предприятий, расположенных в России, США, Канаде, Румынии, Омане, ОАЭ и Казахстане, а также два научно-исследовательских центра в России и США. Основным бенефициаром компании является председатель совета директоров ТМК Дмитрий Пумпянский. ТМК по итогам 2018 года увеличила отгрузку стальных труб на 6%, до 4,01 миллиона тонн. (Источник: агенство экономической информации "Прайм")
Рекомендации к покупке акций данной компании как на Московской бирже (ТМК) так и на Лондонской бирже ( TRMK адр).
Средне-Долгий срок инвестирования около 1 года, с целью 70-75 рублей за акцию на Московской бирже (при текущих около 48 рублей за акцию)
Доля портфеля 10-15%
Комментарии
© 2024 B1troom Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. «B1troom» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
