Сегодня торгуется последний день с дивидендами. Мы выходим, решили снизить риск. Рассмотрим перезаход позже.

Акционеры ПАО "Фосагро" на внеочередном общем собрании одобрили решение о выплате дивидендов из расчета 780 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем дивидендных выплат включает в себя финальные дивиденды за 2021 год и за I полугодие 2022 года", — говорится в сообщении.

Датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов установлено 3 октября. 

Сегодня видим снижение в бумаге на открытии, а связано это с тем, что власти хотят собрать 100 млрд рублей за счет новых пошлин. Правительство рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать, несмотря на требования Минсельхоза. На этот раз Минфин хочет получить с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 8-12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
Это только пока теория, но для реакии в бумаге, этого достаточно. Пока в идее без изменений, если спустят ниже-доберем и оповестим.

Повышем цель до 8700.Близко дата внеочередного собрания акционеров по дивидендам, ждём спекулятивный подьем. Завтра смотрим за динамикой, неплохо закрылась с намеком на продолжение.

Открылись гэпом.Те, кто не хочет держать до дивов можно забрать прибыль, цель есть,  мы может еще подержим, в ближайшее время решим.

"Фосагро" в I полугодии увеличила производство минеральных удобрений на 5,2%, прибыль по МСФО выросла в 2,7 раза

Показатель EBITDA "Фосагро" вырос в 1,85 раза.

СД "ФосАгро" рекомендовал выплатить дивиденд-780 руб. на акцию. Дивотсечка - 3 октября.
Завтра вероятно увидим реакцию в бумаге.

Высокая вероятность, что завтра зафиксируем прибыль. Оповестим.

Прекрасное начало.

Почему интересно?
•Рост цен на кукурузу и другие агропродукты стимулирует фермеров наращивать посевы, что повышает спрос на удобрения
•В июне ФАС согласовал индексацию внутренних цен на продукцию ФосАгро, что может поддержать финансовые показатели
•На глобальных рынках удобрений всё ещё наблюдается дефицит разных видов удобрений, что позитивно для их цен, а текущий рост цен на пшеницу лишь стимулирует дальнейший спрос на удобрения
•Большая часть продаж компании – на экспорт в долларах. Себестоимость производства одна из самых низких в мире
•ФосАгро использует дешевый газ внутри России, за счёт этого имеет большую маржу на международных рынках
•Повышение спроса на удобрения привело к ралли их цен со второй половины 2020 г, из-за чего выручка в 2021 году выросла на 62%, а прибыль увеличилась в 7.4 раза за счёт низкой базы предшествующего года
•Положительный свободный денежный поток, который значительно вырос в 2021 г.
•Постепенно снижают долговую нагрузку, сейчас она на низком уровне: 0.8 - чистый долг/EBITDA
•Согласно текущей дивидендной политике, снижение долговой нагрузки до 1.5x позволит направлять на дивиденды вплоть до 75% свободного денежного потока. При более высокой долговой нагрузке выплачивается менее 50% от свободного денежного потока, но не менее 50% чистой прибыли (как сейчас) – есть потенциал для повышения коэффициента выплат, учитывая снижение долговой нагрузки

Из рисков: снижение прибыли в ближайшие годы
Мы начинаем формировать небольшую позицию с последующим увеличением (1-2 раза).Бот будет оповещать.
С долей не борщим, помним про риски.